11月,新主线——极简投研
最近有很多的大事件落地,比如“十五五”规划建议全文发布、美联储降息等。
市场在从不确定性走向确定性的时候,恰恰迎来科技股的调整,指数也迎来调整,很多人感到焦虑。
在我看来,行情休整之下,资金并未离场,只是做了一次主线切换。
AI赛道调整源于交易拥挤
AI产业链的几家头部公司,三季报非常亮眼。这些公司的成交额位居市场前列,享受到了充分的流动性溢价。
因此,AI股的调整不大可能是基本面出了问题。在小二看来,问题可能出在交易集中度上。
如果你去统计市场成交额位于前排的公司,会发现一个有趣的现象,从4月份至今的单边行情,成交额前10公司的成交总额占全市场