中国中免：拟3.95亿美元收购DFS大中华区旅游零售业务相关股权及资产

　　1月19日晚间，中国旅游集团中免股份有限公司（中国中免，601888.SH，01880.HK）发布公告，公司全资孙公司中免国际有限公司（以下简称“中免国际”）与DFS Venture Singapore (Pte) Limited（以下简称“DFS新加坡”）、DFS Group Limited（以下简称“DFS香港”）签署《框架协议》，约定中免国际以不超过3.95亿美元现金方式收购DFS大中华区旅游零售业务相关股权及资产，包括DFS新加坡、DFS香港持有的DFS Cotai Limitada 100%股权及DFS香港持有的2家门店的相关资产（包括人员、租赁合同、店面固定资产、存货等），以及DFS大中华区无形资产（包括品牌所有权、会员体系、知识产权等）（以下简称“本次交易”）。DFS香港与DFS新加坡均由LVMH Mot Hennessy Louis Vuitton SE（以下简称“LVMH”）、Miller家族最终拥有。

　　DFS香港持有的2家门店一家在中国香港、一家在中国澳门。根据中国中免的公告，DFS成立于1960年，其门店遍布全球主要机场及市中心核心地段。香港是DFS免税及旅游零售业务的发源地，香港尖沙咀商业区的T Galleria购物中心是旅游零售的标杆性地标。DFS在澳门市场区域亦具有较强竞争力，占据澳门市场的核心地段和重要份额。

　　这意味着，本次交易前，DFS Cotai Limitada由DFS新加坡持股99%、DFS香港持股1%；本次交易完成后，该公司纳入中免国际合并报表，由中免国际100%持有。

　　与此同时，中国中免分别与Delphine SAS（LVMH间接全资附属公司）、Shoppers Holdings HK Limited（以下简称“Shoppers Holdings HK”，为The Mountain Trust Company以Miller家族为受益人的私人家族（以下简称“Miller家族”）信托的持牌受托人身份行事的间接全资附属公司）签署《股份认购协议》，待上述收购事项交割后，公司将以77.21港元/H股，分别向Delphine SAS、Shoppers Holdings HK增发分别不超过7,330,100股及4,637,400股H股股份，具体股份数量由Delphine SAS、Shoppers Holdings HK于交割前以书面方式通知公司（以下简称“本次发行”）。

　　同日，中国中免还与LVMH签署战略合作谅解备忘录，拟在双方战略契合的零售领域建立合作关系，该合作也将符合LVMH旗下品牌当下的商业模式。此次合作将使得中国中免与LVMH可以凭借各自优势，进一步深化大中华区的合作、实现互利共赢。双方将在产品销售、门店开设、品牌推广、文化交流、旅游服务及客户体验等领域开展合作。

　　中国中免指出，本次交易完成后， 有利于公司充分发挥产业引领作用， 不断整合优质旅游零售网络，提高公司在港澳地区旅游零售市场的优势地位，并依托港澳窗口优势，推动国货精品出海， 打造一个中国本土品牌走向世界的平台及建立国际业务中台，持续为境内外游客提供高品质的旅游零售消费体验， 为港澳地区零售经济高质量发展作出贡献。

　　中国中免还认为，本次交易有利于公司实现产业升级、 商品结构优化、 服务水平提升， 具有较强的产业协同效应， 可进一步增强公司核心竞争力， 推动公司高质量发展， 符合公司长期发展战略， 符合公司及全体股东的利益。

　　中国中免表示，本次交易资金来源为中免国际自有资金， 不影响公司现有主营业务的正常开展， 不会对公司财务状况及经营成果产生重大不利影响，不存在损害公司及全体股东利益的情形。

　　截至1月19日股市收盘，中国中免A股股价报93.4元/股，涨5.62%；中国中免H股股价报87.4港元/股，涨6.65%。

　　1月20日，中国中免A股和港股均跳空高开，截至发稿涨幅均超4%。

（文章来源：澎湃新闻）